iM에셋자산운용은 로보어드바이저 전문회사 업라이즈투자자문과 협업해 운용 중인 iM에셋 디딤 든든 EMP 증권투자신탁(혼합-재간접형)의 순자산 규모가 200억원을 돌파했다고 5일 밝혔다.
iM에셋 디딤 든든 EMP 펀드는 설정액의 93%가 연금자산으로 구성돼 있으며 퇴직연금(DC/IRP) 계좌에서 100% 편입이 가능한 구조를 바탕으로 연금 투자자들의 자금 유입이 꾸준히 확대되고 있다.
지난 2024년 11월 순자산 100억원을 넘어선 후 자금이 계속 유입되며 2배로 성장했으며 이는 불확실성이 확대된 금융시장 환경에서도 장기 자산운용을 전제로 한 전략과 성과가 연금 자금의 신뢰를 확보하고 있음을 보여준다.
실제 자금 구성에서도 펀드의 성격은 더욱 뚜렷하다. 펀드 자금 분석 결과 퇴직연금 계좌 67%, 연금저축 계좌 26%로 전체 설정액의 93%(지난해 12월31일 기준)가 연금 관련 자산으로 구성된 것으로 확인됐다.
이는 단기 수익보다 장기적이고 지속 가능한 성과를 중시하는 연금 자금의 특성이 반영된 결과로 풀이된다.
iM에셋 디딤 든든 EMP 펀드는 글로벌 투자자들이 활용해 온 레이 달리오(Bridgewater)의 올웨더(All Weather) 전략을 기반으로 한다.
또 업라이즈투자자문의 자문을 통해 올웨더 전략을 국내 투자자 환경과 시장 특성을 반영한 한국형 포트폴리오로 재구성하고 이를 기반으로 지속적인 운용성과를 기록하고 있다.
이 펀드는 성장과 인플레이션이라는 2가지 경제 변수를 통해 4가지 경제 국면에 리스크를 균등하게 배분하는 Risk Parity(리스크 패러티) 자산배분 방식을 적용한다.
리스크 패러티 접근법은 각 자산군의 변동성을 활용해 비중을 조정하는 시스템이다.
특정 자산에 대한 의존도를 낮추고 다양한 경제 환경에서 변동성을 관리하며 안정적인 수익 흐름을 추구하는 전략으로 장기 운용을 전제로 한 연금자산에 적합한 구조로 평가된다.
성과도 이를 뒷받침한다.
펀드는 주식·채권·원자재·금 등 10개 국내외 ETF에 분산 투자하며 미국 장기채와 물가연동채(TIPS)를 편입해 시장 하락 국면에도 안정성을 확보하고 있다.박경철기자